Syv muslimer skal ha blitt pågrepet under et nattlig politiaksjon utført av delstatspolitiet i Victoria, det føderale australske politiet og sikkerhetstjenesten på fredag.
Over 400 politibetjenter skal ha vært involverte i aksjonen som ble utført på flere adresser i Melbourne.
Fem av de syv som ble pågrepet sitter ennå i politiets varetekt.
Les også: Muslim knivdrepte turisten Mia (21) i Australia – ropte «Allahu Akbar» mens han knivstakk
Politiet mener at muslimene er inspirert av terrorgruppen IS og ønsket å bruke eksplosiver og andre våpen på julaften mot flere bygninger i byen.
Dette inkluderte kjente landemerker som St. Pauls katedral, Federations Square og Flinders Street Station.
De muslimske rasistene skal ifølge australsk politi være mellom 20 og 25 år gamle.
En av dem er født i Egypt, mens resten er født i Australia.
Les mer: Islamister tok gisler på kafe i Sydney
Mennene skal ha radikalisert seg selv uten hjelp fra muslimske terrorister i utlandet.
Under politiaksjonen fant man bombematerialer som kunne føre til at «et betydelig antall mennesker» kunne ha blitt skadet eller drept.
Ministerleder i provinsen Victoria, Daniel Andrews, har omtalt muslimenes planer som «en ondskapens handling».
Les mer: Australia sendte tilbake ulovlige innvandrere
Ifølge Australias statsminister Malcolm Turnbull så har landets myndigheter avverget 12 større muslimske terrorangrep siden september 2014, da landet høynet trusselnivået.
Etter å ha gjennomført 25 antiterror-operasjoner, så sitter nå 57 muslimske rasister siktet for terror-relaterte forbrytelser.
20 års fengsel for terrorplaner i Sydney
Les mer: Australia: «Ulovlige innvandrere ikke velkomne»
Ikke imponert
Den nasjonalvennlige lederen for det politiske partiet One Nation, Pauline Hanson, var mindre imponert over politiets og delstatsministeren i Victoria sine uttalelser etter arrestasjonene om at terrortrusselen nå var over at man hadde kontroll over situasjonen.
Hun mente at man nå burde stoppe all innvandring fra muslimske land og forby bruken av burkaer og byggingen av moskeer.
– Dette er ikke det første angrepet. Det er det tolvte, sier Hanson i en video lagt ut etter arrestasjonene på fredag.
– Jeg føler sympati med ofrene for de allerede utførte muslimske terrorangrepene i Australia. Og hvis du føler deg fornærmet av det, så bryr jeg meg ikke, tordner partilederen.
Les mer: Arabere gjengvoldtok 17-årig norsk jente i Kroatia – media kaller dem «australiere»
VIDEO: Australsk TV-team angrepet og slått til blods i innvandrertett bydel i Sverige
